Российский "Транстелеком" приступил к due diligence телекоммуникационного FreshTel

31.07.2013

Подконтрольный "Российским железным дорогам" "Транстелеком" (ТТК) приступил к due diligence FreshTel. Об этом сообщила вице-президент по корпоративным коммуникациям ТТК Татьяна Семенова, пишет издание "Коммерсант-Украина".

По словам источника издания, знакомого с деталями сделки, сейчас ТТК с одобрения совета директоров "Российских железных дорог" обсуждает вопрос финансирования FreshTel. ТТК готов выделить первый транш в размере 400 млн руб. (12,2 млн долл.), но общий размер финансирования WiMAX-оператора в этом году может еще увеличиться. Как сообщил изданию представитель миноритария FreshTel - управляющий партнер фонда Icon Private Equity Сергей Корепанов, сейчас между ТТК и FreshTel обсуждается заем на 500 млн руб. (15,2 млн долл.).

WiMAX-оператором FreshTel управляет ООО "Интерпроект", владельцем которого является кипрская Comenetti Investments Ltd. Ее бенефициаром считается структура Сулеймана Керимова Altitude Management (52%), остальное - у фонда Icon Private Equity, инвестором которого является украинский миллиардер Виктор Пинчук. Инвестиции акционеров в бизнес составили уже порядка 60 млн долл.

Читайте также: WiMAX-оператор FreshTel получил в ВЭБ кредит на 155 млн долл. под залог 100% акций

В случае покупки FreshTel расчет ТТК c акционерами оператора будет проходить в течение двух лет, утверждает источник издания, знакомый с деталями сделки. При этом конечная цена актива пока не определена - она будет зависеть от показателей эффективности FreshTel в течение двух лет, которые также, в свою очередь, не определены.

"Непонятно, какая команда будет определять показатели эффективности. ТТК выгодно их занизить, чтобы сбить цену на компанию, а для нынешних владельцев, наоборот, нужно повышать показатели",- рассуждает источник. По его словам, ежемесячная выручка FreshTel составляет 350-400 тыс. долл., в том числе порядка 300 тыс. долл. приносит пропуск интернет-трафика, а 50-100 тыс.долл. - продажа абонентского оборудования. Если сделка состоится, то ТТК сразу выкупает 100% FreshTel, а расчет будет в течение двух лет, пояснил Сергей Корепанов.

"Цена выплачивается на первом этапе частично и затем может корректироваться в зависимости от достижения коммерческих показателей", - сказал он. Ранее Корепанов заявлял, что за год переговоров ТТК удалось сбить цену на FreshTel с 300 млн долл. до менее чем 200 млн долл. Несмотря на убыточность, FreshTel является "привлекательным стартапом", говорили ранее в ТТК.