Прохоров готов продать медиахолдинг РБК за 250 млн долл., - СМИ

21.08.2014

Группа компаний ОНЭКСИМ российского миллиардера Михаила Прохорова готова продать медиахолдинг РБК за более 250 млн долл. с учетом долга компании примерно на 227 млн долл. Об этом "Коммерсанту" рассказали руководители трех крупных российских медиахолдингов, а также два партнера господина Прохорова по разному бизнесу.

Консультации по продаже РБК начались в феврале 2014 г. и продолжаются уже нескольких месяцев. Возможность покупки РБК обсуждалась, в частности, с владельцем СМП-банка Аркадием Ротенбергом, владельцем Новолипецкого металлургического комбината Владимиром Лисиным, холдингом "Газпром-медиа" и еще как минимум тремя сторонами.

Однако ни одна из сторон, с которыми велись переговоры, в данный момент не заинтересована в сделке.

Желание Михаила Прохорова выйти из проекта связывают с окончанием активного этапа его политической карьеры: в декабре 2013 г. он уступил пост лидера парии "Гражданская платформа" своей сестре Ирине, которая уже в июле 2014 г. также объявила о решении покинуть его. Другие источники предполагают, что причины в первую очередь экономические - для развития РБК нужно дополнительное финансирование, а Прохоров не готов вкладывать личные средства, предпочитая привлечь стороннего инвестора, при этом, возможно, сохранив какую-то долю в проекте.

По сути, Прохоров хочет, по крайней мере, вернуть то, что уже вложил в РБК, говорит один из его знакомых. ОНЭКСИМ начал переговоры о покупке холдинга в 2009 году, когда тот оказался в тяжелом положении из-за кризиса на финансовом и рекламном рынках. Сделка с основателями РБК Германом Каплуном, Дмитрием Беликом и Александром Моргульчиком была закрыта в июне 2010 г. 51,1% головной компании холдинга, по официальной информации, при этом оценили в 80 млн долл. По состоянию на 30 июня 2014 г. ОНЭКСИМ контролировал в совокупности 63,39% РБК через кипрские Pragla Ltd и Renaissance Securities (Cyprus) Ltd.

Основатели РБК окончательно вышли из компании в ноябре 2013 г. после конфликта с новым менеджментом холдинга, включая возглавлявшего его с апреля 2012 по ноябрь 2013 г. Сергея Лаврухина.

ОНЭКСИМ за последние годы поменял практически весь топ-менеджемент РБК. Так, в ноябре 2012 г. президентом холдинга стал основатель Sanoma Independent Media Дерк Сауэр, а его заместителем - экс-гендиректор этого же издательского дома Елена Мясникова. В январе 2014 г. гендиректором РБК стал экс-глава объединенной компании "Афиши" и Rambler Николай Молибог, а шеф-редактором - Елизавета Осетинская, пришедшая на эту должность из русского Forbes. Холдинг при этом также избавился от некоторых активов: в сентябре 2013 г. немецкая Burda купила издательский дом "Салон-Пресс", в январе 2014 г. платежный сервис RBK Money выкупили его менеджеры, в феврале частные инвесторы приобрели портал "Yтро.ru". Другое направление медиабизнеса Михаила Прохорова - группа "Живи" - было фактически расформировано еще к концу 2012 года. От группы остались лишь одноименный телеканал и журнал "Сноб".

После прихода нового менеджмента качество контента РБК улучшилось, но затраты на него пока несоизмеримы с доходами, уверен один из бывших топ-менеджеров холдинга. РБК в 2014 г. не публиковал консолидированной отчетности ни за первый квартал, ни за полугодие. В 2013 г. выручка холдинга увеличилась на 10% до 5,591 млрд руб., а EBITDA упала сразу на 97% до 12 млн руб.

Снижение выручки демонстрировали, в частности, сегменты деловой прессы (на 12% до 369 млн руб.) и интернет-сервисов (на 2% до 396 млн руб.). 20 августа 2014 г. на Московской бирже капитализация РБК оценивалась в 1,536 млрд руб. (42,5 млн долл.). Только за последний год стоимость холдинга снизилась почти в два раза - на 48,3% по сравнению с 23 августа 2013 г.

Без учета кредитной нагрузки контроль над РБК в разговоре с одним из претендентов оценивался примерно в 50 млн долл. По данным отчетности ОАО РБК за второй квартал, долгосрочная долговая нагрузка компании составляет 8,376 млрд руб. (около 249 млн долл. по курсу на конец квартала). В частности, 7,638 млрд руб. (227,1 млн долл.) приходятся на кредиты нидерландской E.M.I.S. Finance B.V.- на эту структуру ОНЭКСИМ перевел обязательства РБК перед кредиторами при покупке холдинга. Значительная часть долга приходится на структуры самого ОНЭКСИМа. Еще 737,203 млн руб. (21,9 млн долл.) приходятся на шесть облигационных займов со сроками погашения с 2015 по 2020 г. В совокупности ОНЭКСИМ хочет получить от покупателя более 250 млн долл., часть из которых, таким образом, пойдет на обслуживание обязательств E.M.I.S. Finance перед третьими сторонами. Например, "Газпром-медиа" готов был заплатить лишь около 150 млн долл., притом что кредитная нагрузка осталась бы на ОНЭКСИМе. Другой собеседник мотивировал свой отказ политическими рисками.

Холдинг РБК включает несколько интернет-ресурсов, деловую газету, журнал, телеканал и направление интернет-хостинга.Число сотрудников составляет около 1500 человек.

Читайте также:

Комментарии: